54-годишният Данаил Папазов е роден в добричкото село Красен,но е живял винаги във Варна. Завършил е корабоводене във Висшето военноморско училище "Никола Й. Вапцаров" във Варна.
Бил е старши пом.-капитан в "Аренкил", Хамбург ,супериндентант на фериботния комплекс Варна-Новоросийск , пом.-капитан към БМФ. Има 10 години плаване. Завършил е още стопанско управление в Нов български университет и има специализации в Лондон и Хамбург. Женен е и има две деца и двама внуци.
Данаил Папазов е член е на УС на Асоциацията на пристанищата на Черно и Азовско море (BASPA). Той е изпълнителен директор на "Пристанище-Варна" от 2001 година, когато е назначен от правителството на НДСВ. През последните няколко години компанията, която той ръководи отчита непрекъснат ръст на печалбите.
Папазов стана и шеф на баскетболния "Черно море Порт" след лична заръка на експремиера Борисов.
След като ГЕРБ пое управлението на страната през 2009г. и след смяната на ръководството на Порт Бургас, Папазов подаде оставка, като посочи за това лични причини. След разговор с тогавашния транспортен министър Александър Цветков, той оттегли оставката си и обяви, че са уточнени всички технически подробности, свързани с работата на пристанището.
През 2011г. името на Данаил Папазов се появи сред потенциалните кандидати на ГЕРБ за кмет на Варна, но след това кандидатурата му беше оттеглена. Решение за това взе ръководството на ГЕРБ и лично Бойко Борисов, след като варненската организация на партията му така и не предпочете във вътрешния избор Кирил Йорданов.
